彭树军（资深金融从业者）

蛇年正月前后，诸多省份农商银行系统喜气洋洋地发布了各自的2024年业务经营《成绩单》之类，然而自己与自己比、与本省同业比、与全国农信系统比，实际业绩又如何呢？

2025年2月21日，金监总局官网发布了《2024年四季度银行业保险业主要监管指标数据情况》及相关监管指标表。从公开数据看，2024年度农商银行资产经营可谓有喜有忧。喜的是规模稳定增长、质量有所改善、能力强者更强等；忧的是信贷营销不强、盈利同比下降、能力弱者仍弱等。

（附图1）

1 资产规模增长比较

第一，资产总额增长情况。2024年末，3700家左右的农商银行、农合银行、农信联社和村镇银行等农村金融机构资产总额57.91万亿元，同比增长6.0%，增速比同期银行业平均水平低0.5个百分点；在银行业中占比13.0%，份额比上年末下降0.3个百分点。

据野叔测算，其中农商银行（不含农合银行和农信联社）的总资产合计约47.89万亿元，在农村金融机构中占比约82.7%；资产总额同比名义增长约8.3%，高于同期银行业平均增速（各年度详情见附图2）。

当然上述只是名义增速，因为农信联社改制、吸收村镇银行等原因，农商银行法人机构数量略有减少，不过资产的真实统计外延相对扩大。例如，2024年农金法人机构减少了180家左右，其中部分并入了所在区域的农商银行。因此如果按照同一口径，农商银行实际平均增速约在7%左右。

值得关注的是，2024年城商银行资产总额达到60.15万亿元，同比增长9.0%，增速是主要商业银行中最快的一类；年末资产规模比同期全部农金机构多22433亿元。

要知道在不久之前的2023年二季度末，农金机构的规模还比城商银行多2107亿元。2023年三季度末，城商银行规模反超200亿元，此后把二者的差距越拉越大，所以野叔称之为“进击的城商银行”（相关内容可见本号前期文章《进击的城商银行》）。

从已披露资产数据的省级农商系统来看。2024年末在“经济四大省”中（均已完成农商银行改制），浙江农商系统总资产6.79万亿元，同比增长8.92%，规模最大、增速最高；广东农商系统（不含深圳农商银行）总资产4.85万亿元，同比增长3.51%；江苏农商系统总资产4.75万亿元，同比增长8.0%；山东农商系统总资产3.75万亿元，同比增长6.35%。

在其他规模相对较大的省级农商系统中（其中部分含有农信联社的称“农信系统”），河北农信系统总资产29454亿元，同比增长7.60%；四川农信系统（不含成都农商银行）总资产超过2.4万亿元，同比增长约8.99%；安徽农商系统总资产22805亿元，同比增长7.94%；福建农信系统总资产13712亿元，同比增长5.71%；广西农信系统总资产13682亿元，同比增长6.39%；云南农信系统总资产13330亿元，同比增长4.25%；江西农商银行总资产13187亿元，同比增长6.80%；陕西农信（不含秦农）总资产11374亿元，同比增长5.56%。

此外，吉林省的农村中小机构（含村镇银行）总资产11805亿元，同比增长7.45%，增速略高于同期银行业平均水平，不过低于省内城商银行总资产12.84%的增速。

（附图2）

第二，贷款余额增长情况。2024年末，金融机构各项贷款余额259.58万亿元，同比增长7.2%；其中RMB贷款余额255.68万亿元，同比增长7.6%。从机构看RMB贷款，七家大行余额126.32亿元，同比增长9.3%，占比49.41%；中小银行余额121.67亿元，同比增长6.8%，占比47.59%。

据野叔测算，2024年末农商银行各项贷款余额约27.77万亿元，同比名义增长7.6%（历年详情见附图3）；增速略高于同期本外币贷款平均增速，不过考虑前文中已经提及的外延扩大因素，同一口径下贷款增速可能略低。

（附图3）

从已公开披露资产数据的省级农商系统来看。在“经济四大省”中，浙江农商系统贷款37793.8亿元，同比增长11.08%；江苏农商系统贷款30892亿元，同比增长8.4%；山东农商系统贷款19805亿元，同比增长5.36%。广东农商系统尚未披露，野叔根据其资产增速和全省贷款平均增速测算，年末贷款余额约26380亿元，同比增长在4.2%左右。

上述“四大省”的农商系统中，除浙江农商系统贷款增速高于省域贷款平均增速之外，其他三家均相对低于省域平均水平，反映出市场竞争能力相对偏弱。例如，2024年末山东省各项贷款余额15.1万亿元，同比增长8.99%，比山东农商系统的增速高了3.63个百分点。

在其他省域农商系统中，较多贷款增速低于所在省域的平均水平，其中差值较大的包括云南、广西、四川等。例如，2024年末云南农信系统贷款余额7655亿元，比上年末增加30亿元，同比增长约0.4%，增速比同期全省平均水平低4.7个百分点。

当然仍有部分相对更高，其中较为典型的是安徽农商系统。2024年末该系统贷款余额14475亿元，同比增长11.38%，在已披露信息的各省农商系统中是最高的（部分系统详情见附图4），而且比全省贷款平均增速更高（相关详情可参见了本文文章《安徽贷款市场：增长竞争数据》）。

（附图4）

2 资产质量变化分析

据监管部门公开数据，2024末银行业机构不良贷款余额32792亿元，比上年末增加536亿元；不良贷款率1.50%，比上年末下降0.09个百分点；关注率2.22%，比上年末上升0.02个百分点。

同期，农商银行的不良贷款余额7776亿元，比上年末减少847亿元。野叔认为主要原因在于，一是核销力度可能相对较大。例如，从金融机构整体看，2024年度不良贷款核销金额13292亿元，比上年多核销2325亿元，同比增长21.2%，力度之大历史空前（此前最大值是2022年度的12222亿元）。

二是清收及其他处置力度较大，包括在引入股本的同时对股东转让不良贷款。三是可能少量仍然列在关注类当中。例如，2024年末商业银行的关注类贷款余额48458亿元，比上年末增加3826亿元。2024年因为贷款五级分类不准确受到监管处罚的农商银行机构也是不少。

2024年四季度末，农商银行整体不良率2.80%，比上年同期下降0.54个百分点（各年度详情见附图5）；这也是2017年四季度末农商银行不良率在“破三”之后，首度降到3%以下。期间季度峰值为2018年二季度末的4.29%；2024年三季度不良率为3.04%。

随着不良贷款余额减少、年度拨备计提有所增加（全年净增575亿元），2024年末农商银行整体的拨备覆盖率终于超过150%，数值达到156.40%，比上年末提高22.03个百分点。

不过，考虑商业银行整体关注率还有2.20%，以及农商银行不良率的机构差异，可以预测年末一些农商银行的正常类贷款占比仍然低于95%。

从省级农商系统看，目前一般都不会自己公开披露贷款质量数据，只有浙江农商系统例外。2024年末，其不良贷款率0.85%，比全省银行业平均值高0.1个百分点；拨备覆盖率484.57%，比全省平均水平高150.1个百分点。结合两项数据看，其实际质量比披露情况更好，因为核销较少、拨备较高，可谓是“藏富于备”。

江苏金融监管部门披露了相关数据，2024年末省内农村中小金融机构（含村镇银行，下同）整体不良贷款余额386.52亿元，不良率1.23%，与上年末持平。由此可以预测，同期江苏农商系统不良率较低，信贷质量较好。

湖南金融监管部门公开披露的数据显示，年末全省银行业不良率1.37%；其中，省内大行不良率为1.12%；城商银行与民营银行为1.26%，农商银行不良率与全国同类机构平均值基本一致。

（附图5）

3 资产收益增长分析

第一，绝对指标。2024年度，商业银行实现净利润23235亿元，同比下降2.27%。从主要机构看，大型银行净利润13099亿元，同比下降0.47%；城商银行净利润2546亿元，同比下降13.14%。

从部分区域看，广东银行业（不含深圳）实现净利润1015.06亿元，同比下降37.74%；江苏银行业净利润2958.26亿元，同比下降10.68%；河北省银行业净利润752.6亿元，同比下降13.94%；湖南省银行业净利润628.36亿元，同比下降24.86%；山西银行业净利润370亿元，同比下降25.85%；黑龙江银行业净利润40.4亿元，同比下降75.2%。

同期，全国农商银行实现净利润2155亿元，同比名义下降9.76%。其中，江苏金融监管部门披露的数据显示，2024年度全省农村中小银行实现税后净利润339.75亿元，同比增长0.98%。

从利润指标看，目前银行业整体盈利状况有点难受，不过也有少数机构日子相对比较滋润。例如，2024年度杭州银行和宁波银行“归母”净利润分别为169.83亿元和271.27亿元，分别同比增长18.08%和6.23%；江苏银行“归母”净利润318.43亿元，同比增长10.76%。

农商银行中也有类似的机构。例如，2024年浙江乐清和富阳两家农商银行分别实现净利润13.31亿元和7.67亿元，分别同比增长1.00和1.16%。在普遍同比减少的背景下，保持略微正增长也是不易，也是一种“小而美”。

第二，相对指标。2024年度，农商银行的资产利润率0.45%，比上年同期下降0.09个百分点，比同期商业银行平均水平低0.18个百分点。

同期，农商银行的净息差为1.73%，比上年同期下降17个BP（各年详情见附图6）；虽然仍然高于商业银行平均值，且相对前3个季度微有回升，但是已经持续4个季度低于1.80%，对于中间收入占比相对较低的农商银行来说影响更大。

综合上述分析，野叔认为，目前农商银行盈利能力下降的主要原因，从收入端看，一是受利率下行大背景影响，净利差和净息差明显下行，难以“以价补收”；二是受贷款营销能力影响，收益率较高的信贷资产增速相对不快，难以“以量补价”；三是受管理和风控能力影响，运营成本和风险成本居高不下，难以“降本增效”。

（附图6）

野叔的结语

野叔认为，作为公众机构，一方面，当前农商银行可能更要看淡规模增速、看重质量稳定，更要注重社会效益、不重经济效益，要与实体经济同甘共苦。另一方面，可能也要持续提高服务与竞争能力、经营与管理能力，以更高的人均产能来实现市场拓展、满足更多客户的金融需求，以更高的“人均生产率”来实现稳质降本增效、保障稳健可持续发展。

至于年度成绩单嘛，质朴一点可能更好。（本文为作者观点，不代表本头条号立场）